Teori Z dicetuskan William Ouchidan banyak diimplementasikan di Amerika Serikat dan Jepang. Teori Z menekankan pada peran dan posisi karyawan dalam perusahaan yang dapat membuat pekerja menjadi nyaman, betah, senang dan merasa menjadi bagian penting dalam perusahaan. Dengan demikian karyawan akan bekerja lebih efektif dan efisien dalam melakukan pekerjaannya.
Syarat dan ciri perusahaan yang menerapkan teori z :
1. Tanggung jawab perorangan/individual.
2. Karyawan bebas bekerja menggunakan keterampilannya.
3. Pengambilan keputusan dilakukan secara terbuka (ada konsensus). Walaupun memakan waktu yang lebih lama namun tingkat keberhasilan pengimplementasian hasil keputusan yang didapat akan lebih tinggi karena mendapat dukungan mayoritas pekerja.
4. Promosi dilakukan perlahan-lahan dari bawah, dan proses evaluasi prestasi dan promosi dilakukan dengan hari-hati agar tidak menimbulkan masalah dengan para karyawan/pekerja.